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通信行业周报:中国移动发力物联网建设,NB-IoT 网络软硬件设备商将率先受益

时间:2017-08-08    机构:宏信证券

本周行业观点:

近日,中国移动发布了2017-2018年蜂窝物联网(主要为NB-IoT和eMTC)工程无线和核心网设备设计与可行性研究集中采购招标公告,预估工程费高达395亿元。此外,中国移动还在当日发布了2017-2018年窄带物联网(NB-IoT)天线集中采购项目招标公告,预估采购NB-IoT天线总量111万面。我们认为,此次中国移动在蜂窝物联网的招标规模超出市场预期,结合近期中国移动董事长关于2017年底中国移动将启动346个城市的移动物联网(NB-IoT)建设的表态,表明中国移动将在物联网网络基础设施建设上发力。目前,三大电信运营商均将物联网作为未来的重点发展方向,今年5月,中国电信已建成由31万个NB-IoT 组成的物联网网络,工信部也在今年6月发布了《关于全面推进移动物联网(NB-IoT)建设发展的通知》,到2017年末,实现NB-IoT 网络覆盖直辖市、省会城市等主要城市,基站规模达到40万个。到2020年,NB-IoT网络实现全国普遍覆盖,面向室内、交通路网、地下管网等应用场景实现深度覆盖,基站规模达到150万个。按此预计2017-2020年将成为我国NB-IoT 网络的重要建设期,将对基站、天线、综合解决方案等网络软硬件设备产生大量的采购需求,在NB-IoT 领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的网络软硬件设备供应商将率先受益。

投资建议:建议重点关注在NB-IoT 领域技术领先、产品线丰富、研发实力强大的龙头上市公司:中兴通讯。

上周市场回顾:

上周通信行业(申万)涨幅为-1.07%,跑输沪深300(-0.38%)和创业板指(-0.83%),在行业涨幅排行榜中排名靠后。上周行业内涨幅前五的个股为航天发展(8.08%)、恒宝股份(5.72%)、神宇股份(5.29%)、波导股份(5.15%)、烽火通信(4.75%),跌幅前五的个股为三元达(-23.23%)、中通国脉(-8.66%)、鼎信通讯(-7.84%)、路畅科技(-7.48%)、海能达(-7.04%)。

行业新闻动态:

第40次中国互联网络发展报告:互联网普及率54.3%;中国联通网络重构思路:构建以DC 为核心的新型网络架构;中国移动启动2017-2018年美化、小型化等天线集采:共46万面;中国电信发布NFVI 及MANO 企业规范:加速网络重构进程;工信部:固定宽带家庭和移动宽带用户普及率提前完成年度目标;6月中国大陆线下市场销售3273万部手机,占整体出货量的80%;李克强考察基础电信企业并主持召开座谈会;CTR 报告:搜狗搜索稳居市场第二,技术创新和领域精耕显成效;最高检将建数据中心打造“智慧检务”。

行业公司重点公告:

亨通光电、中利集团、海格通信、路通视信、富春股份、亨通光电、通鼎互联、东信和平(002017):项目中标; 三维通信: 公司签署附生效条件的对外投资协议;邦讯技术:控股股东增持公司股票;硕贝德、三元达:终止重大资产重组;华讯方舟:终止筹划重大事项。

风险提示:政策落实低于预期,行业竞争加剧,需求放缓。